Ias 39 fx pilihan

Situs ini menggunakan cookies untuk memberi Anda layanan yang lebih responsif dan personal. Dengan menggunakan situs ini Anda menyetujui penggunaan cookie kami. Harap baca pemberitahuan cookie kami untuk informasi lebih lanjut tentang cookie yang kami gunakan dan cara menghapus atau memblokirnya. Fungsi penuh situs kami tidak didukung pada versi browser Anda, atau Anda mungkin memiliki mode kompatibilitas yang dipilih. Matikan mode kompatibilitas, tingkatkan browser Anda ke setidaknya Internet Explorer 9, atau coba gunakan browser lain seperti Google Chrome atau Mozilla Firefox. Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran menguraikan persyaratan untuk pengakuan dan pengukuran aset keuangan, kewajiban keuangan, dan beberapa kontrak untuk membeli atau menjual barang non-keuangan. IAS 39 Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran Quick Article Links IAS 39 Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran menguraikan persyaratan untuk pengakuan dan pengukuran aset keuangan, kewajiban keuangan, dan beberapa kontrak untuk membeli atau menjual barang non-keuangan. Instrumen keuangan pada awalnya diakui ketika entitas menjadi pihak dalam ketentuan kontrak instrumen tersebut, dan dikelompokkan ke dalam berbagai kategori tergantung pada jenis instrumen, yang kemudian menentukan pengukuran instrumen berikutnya (biasanya diamortisasi dengan biaya atau nilai wajar). Aturan khusus berlaku untuk derivatif melekat dan instrumen lindung nilai. IAS 39 diterbitkan kembali pada bulan Desember 2003, berlaku untuk periode tahunan yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2005, dan akan digantikan oleh Instrumen Keuangan IFRS 9 untuk periode tahunan yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2018. Sejarah IAS 39 Draft Exposure E26 Akuntansi untuk Investasi IAS 25 Akuntansi untuk Investasi Operatif untuk laporan keuangan yang periodenya dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 1987 Draft Paparan E40 Instrumen Keuangan E40 dimodifikasi dan dipaparkan kembali sebagai Draf Paparan Instrumen Keuangan E48 Bagian pengungkapan dan penyajian E48 diadopsi sebagai IAS 32 Diskusi Akuntansi Kertas untuk Aset Keuangan dan Kewajiban Keuangan yang dikeluarkan Draft Paparan E62 Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran yang diterbitkan Batas waktu jawaban 30 September 1998 IAS 39 Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran (1998) Tanggal efektif 1 Januari 2001 Penarikan IAS 25 setelah di setujui IAS 40 Properti Investasi Efektif untuk laporan keuangan yang mencakup Periode yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2001 Revisi terbatas IAS 39 Tanggal efektif 1 Januari 2001 17 Desember 2003 IAS 39 Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran (2004) diterbitkan Efektif untuk periode tahunan yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2005 IAS 39 direvisi untuk mencerminkan makro Lindung nilai Efektif untuk periode tahunan yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2005 17 Desember 2004 Perubahan yang dikeluarkan untuk IAS 39 untuk transisi dan pengakuan awal atas laba atau rugi Amandemen yang dikeluarkan untuk IAS 39 untuk lindung nilai arus kas dari perkiraan transaksi intragroup Efektif untuk periode tahunan yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2006 Perubahan IAS 39 untuk opsi nilai wajar Berlaku efektif untuk periode tahunan yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2006 Perubahan IAS 39 untuk kontrak penjaminan keuangan Berlaku untuk periode tahunan yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2006, IAS 39 diubah untuk Annual Improvement to IFRSs 2007 Efektif untuk periode tahunan yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2009 Amandemen IAS 39 untuk lindung nilai yang memenuhi syarat D Barang Efektif untuk periode tahunan yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Juli 2009 13 Oktober 2008 Perubahan IAS 39 untuk reklasifikasi aset keuangan Efektif 1 Juli 2008 Perubahan IAS 39 atas derivatif melekat pada reklasifikasi aset keuangan Efektif untuk periode tahunan yang dimulai pada atau setelah 1 Juli 2009 Berlaku untuk periode tahunan yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2010 12 November 2009 IFRS 9 Instrumen Keuangan menerbitkan, mengganti klasifikasi dan pengukuran aset keuangan dari IAS 39 Tanggal efektif berlaku 1 Januari 2013, yang kemudian ditangguhkan dan kemudian dihapus 28 Oktober 2010 IFRS 9 Instrumen Keuangan menerbitkan kembali, memasukkan persyaratan baru untuk memperhitungkan liabilitas keuangan dan mengundurkan diri dari IAS 39 persyaratan untuk penghentian pengakuan atas aset keuangan dan kewajiban keuangan Tanggal efektif efektif 1 Januari 2013, kemudian ditangguhkan dan kemudian dihapus. Diubah oleh Novasi Derivatif dan Kelanjutan Hedge Akuntansi Effec Untuk periode tahunan yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2014 (aplikasi sebelumnya diijinkan) 19 November 2013 IFRS 9 Instrumen Keuangan (Akuntansi Hedge dan amandemen IFRS 9, IFRS 7 dan IAS 39) diterbitkan, yang mengizinkan suatu entitas memilih untuk terus menerapkan Persyaratan akuntansi lindung nilai dalam IAS 39 untuk lindung nilai atas tingkat suku bunga eksposur dari sebagian portofolio aset keuangan atau kewajiban keuangan saat IFRS 9 diterapkan, dan untuk memperpanjang opsi nilai wajar untuk kontrak tertentu yang memenuhi lingkup penggunaan sendiri Pengecualian Berlaku saat IFRS 9 diterapkan IFRS 9 Instrumen Keuangan yang dikeluarkan, menggantikan persyaratan IAS 39 untuk klasifikasi dan pengukuran, penurunan nilai, akuntansi lindung nilai dan penghentian pengakuan kerugian Efektif untuk periode tahunan yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2018 IFRS 9 (2014) menggantikan IFRS 9 (2009) , IFRS 9 (2010) dan IFRS 9 (2013), namun standar ini tetap tersedia untuk aplikasi jika tanggal penerapan awal yang relevan adalah sebelum 1 Februari 2015. Whe N entitas pertama-tama menerapkan IFRS 9, dapat memilih sebagai pilihan kebijakan akuntansi untuk terus menerapkan persyaratan akuntansi lindung nilai IAS 39, bukan persyaratan Bab 6 dari IFRS 9. IASB saat ini sedang melakukan proyek akuntansi lindung nilai makro yang Diharapkan dapat menggantikan bagian IAS 39. Interpretasi terkait IFRIC 16 Lindung nilai Investasi Bersih dalam Operasi Luar Negeri IFRIC 12 Pengaturan Konsesi Layanan IFRIC 9 Penilaian Ulang Derivatif Terintegrasi IAS 39 (2003) menggantikan Metode Konsolidasi dan Equity SIC-33 Potensi Voting Hak dan Alokasi Amandemen Kepentingan Kepemilikan yang dipertimbangkan oleh IASB Ringkasan pedoman IAS 39 Deloitte mengenai IFRS untuk instrumen keuangan iGAAP 2012: Instrumen Keuangan Deloitte (Inggris) telah mengembangkan iGAAP 2012: Instrumen Keuangan IFRS 9 dan Standar yang terkait (Volume B) dan IGAAP 2012: Instrumen Keuangan IAS 39 dan Standar yang terkait (Volume C). Yang telah diterbitkan oleh LexisNexis. Publikasi ini adalah panduan otoritatif untuk instrumen keuangan yang dicatat berdasarkan SAK. Kedua judul ini melampaui dan di belakang persyaratan teknis, menggali berbagai praktik dan masalah umum, dan memberikan pandangan, interpretasi, penjelasan dan contoh yang jelas. Mereka memungkinkan pembaca untuk mendapatkan pemahaman yang baik mengenai standar dan apresiasi terhadap praktik mereka. Buku Instrumen Keuangan IGAAP 2012 dapat dibeli melalui lexisnexis. co. ukdeloitte. IAS 39 berlaku untuk semua jenis instrumen keuangan kecuali yang berikut ini, yang termasuk dari IAS 39: IAS 39,2 kepentingan pada anak perusahaan, perusahaan asosiasi, dan usaha patungan yang dicatat berdasarkan IAS 27 Laporan Keuangan Konsolidasi dan Laporan Keuangan Tersendiri. IAS 28 Investasi pada Perusahaan Asosiasi. Atau IAS 31 Minat dalam Joint Ventures (atau, untuk periode yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2013, IFRS 10 Laporan Keuangan Konsolidasi) IAS 27 Laporan Keuangan Tersendiri atau IAS 28 Investasi pada Entitas Asosiasi dan Joint Ventures) namun IAS 39 berlaku dalam kasus dimana di bawah Standar kepentingan tersebut harus dipertanggungjawabkan berdasarkan IAS 39. Standar ini berlaku untuk sebagian besar derivatif berkenaan dengan hak partisipasi anak perusahaan, perusahaan asosiasi, atau usaha patungan dalam rangka program imbalan kerja dimana IAS 19 Employee Benefits menerapkan kontrak berjangka antara suatu Pengakuisisi dan menjual pemegang saham untuk membeli atau menjual perusahaan yang akan menghasilkan kombinasi bisnis pada hak dan kewajiban akuisisi masa depan yang diakuisisi berdasarkan kontrak asuransi, kecuali IAS 39 berlaku untuk instrumen keuangan yang berbentuk kontrak asuransi (atau reasuransi) Yang pada prinsipnya melibatkan pengalihan risiko keuangan dan derivatif yang melekat pada kontrak asuransi instr keuangan Uments yang memenuhi definisi ekuitas sendiri berdasarkan IAS 32 Instrumen Keuangan: Penyajian instrumen keuangan, kontrak dan kewajiban berdasarkan transaksi pembayaran berbasis saham dimana Pembayaran Berbasis Saham IFRS 2 menerapkan hak atas pembayaran penggantian dimana IAS 37 Ketentuan, Kewajiban Kontinjensi dan Kontinjensi Aset yang diterapkan IAS 39 berlaku untuk menyewakan piutang dan hutang hanya dalam hal yang terbatas: IAS 39.2 (b) IAS 39 berlaku untuk piutang sewa guna usaha sehubungan dengan ketentuan penghentian pengakuan dan penurunan nilai IAS 39 berlaku untuk hutang sewa sehubungan dengan ketentuan penghentian pengakuan IAS 39 berlaku untuk Derivatif yang disematkan dalam sewa. IAS 39 berlaku untuk kontrak penjaminan keuangan yang diterbitkan. Namun, jika penerbit kontrak penjaminan keuangan sebelumnya menegaskan secara eksplisit bahwa kontrak tersebut dianggap sebagai kontrak asuransi dan telah menggunakan akuntansi yang berlaku untuk kontrak asuransi, emiten dapat memilih untuk menerapkan Kontrak Asuransi IAS 39 atau IFRS 4 ke kontrak penjaminan keuangan tersebut. Emiten dapat membuat kontrak pemilihan itu berdasarkan kontrak, namun pemilihan untuk setiap kontrak tidak dapat dibatalkan. Akuntansi oleh pemegang dikecualikan dari ruang lingkup IAS 39 dan IFRS 4 (kecuali kontrak adalah kontrak reasuransi). Oleh karena itu, paragraf 10-12 dari IAS 8 Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi dan Kesalahan berlaku. Paragraf tersebut menentukan kriteria untuk digunakan dalam mengembangkan kebijakan akuntansi jika tidak ada IFRS yang berlaku khusus untuk item. Komitmen pinjaman berada di luar lingkup IAS 39 jika tidak dapat diselesaikan bersih secara tunai atau instrumen keuangan lainnya, maka kewajiban tersebut tidak ditetapkan sebagai kewajiban keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, dan entitas tersebut tidak memiliki praktik penjualan pinjaman sebelumnya. Yang dihasilkan dari komitmen sesaat setelah originasi. Emiten yang memiliki komitmen untuk memberikan pinjaman pada tingkat bunga di bawah pasar pada awalnya diminta untuk mengakui komitmen tersebut pada nilai wajarnya kemudian, penerbit akan mengimbanginya pada tingkat yang lebih tinggi dari (a) jumlah yang diakui dalam IAS 37 dan (b ) Jumlah yang pada awalnya diakui kurang, jika sesuai, amortisasi kumulatif yang diakui sesuai dengan PSAK 29. Emiten dari komitmen pinjaman harus menerapkan IAS 37 terhadap komitmen pinjaman lainnya yang tidak berada dalam lingkup IAS 39 (yaitu pasar yang dibuat di pasar atau atas). Komitmen pinjaman tunduk pada ketentuan penghentian pengakuan IAS 39. IAS 39.4 Kontrak untuk membeli atau menjual barang-barang keuangan Kontrak untuk membeli atau menjual barang-barang keuangan selalu berada dalam lingkup IAS 39 (kecuali jika salah satu pengecualian lainnya berlaku). Kontrak untuk membeli atau menjual barang-barang non-keuangan Kontrak untuk membeli atau menjual barang-barang non-keuangan berada dalam lingkup IAS 39 jika dapat diselesaikan bersih secara tunai atau aset keuangan lain dan tidak dimasukkan ke dalam dan ditahan untuk tujuan penerimaan Atau pengiriman barang non-keuangan sesuai dengan persyaratan pembelian, penjualan, atau penggunaan yang diharapkan dari entitas. Kontrak untuk membeli atau menjual barang non-keuangan berada di dalam ruang lingkup jika terjadi penyelesaian bersih. Situasi berikut merupakan penyelesaian bersih: IAS 39,5-6 syarat-syarat kontrak mengizinkan pihak lawan untuk menyelesaikan bersih ada praktik masa lalu untuk menyelesaikan kontrak serupa ada praktik masa lalu, untuk kontrak serupa, menerima pengiriman yang mendasari dan menjual Dalam waktu singkat setelah melahirkan untuk menghasilkan keuntungan dari fluktuasi harga jangka pendek, atau dari margin dealer, atau item non-keuangan mudah dikonversi menjadi uang tunai Meskipun kontrak memerlukan pembayaran berdasarkan variabel iklim, geologi, atau variabel fisik lainnya. Umumnya dikecualikan dari versi asli IAS 39, mereka ditambahkan ke dalam lingkup PSAK I yang telah diperbaiki pada bulan Desember 2003 jika tidak berada dalam lingkup IFRS 4. IAS 39.AG1 Definisi IAS 39 memasukkan definisi dari item berikut Dari IAS 32 Instrumen Keuangan: Presentasi. Instrumen keuangan instrumen keuangan keuangan instrumen keuangan. Catatan: Apabila entitas menerapkan Instrumen Keuangan IFRS 9 sebelum tanggal permohonan wajib (1 Januari 2015), definisi dari ketentuan berikut juga disertakan dalam IFRS 9: kontrak pengakuan kerugian, derivatif, nilai wajar, kontrak penjaminan keuangan. Definisi istilah-istilah yang diuraikan di bawah ini (relevan) adalah yang berasal dari IAS 39. Contoh umum instrumen keuangan dalam lingkup akun tunai, catatan, dan hutang piutang dan hutang hutang dan ekuitas ekuitas IAS 39. Ini adalah instrumen keuangan dari perspektif baik pemegang maupun penerbit. Kategori ini mencakup investasi pada anak perusahaan, perusahaan asosiasi, dan surat berharga gabungan yang didukung aset seperti kewajiban hipotek, perjanjian pembelian kembali, dan paket derivatif piutang sekuritisasi, termasuk opsi, hak, waran, kontrak berjangka, kontrak berjangka, dan swap. Derivatif adalah instrumen keuangan: Nilai siapa yang berubah sebagai respons terhadap perubahan variabel yang mendasarinya seperti suku bunga, harga komoditas atau harga keamanan, atau indeks yang tidak memerlukan investasi awal, atau yang lebih kecil dari yang dipersyaratkan untuk suatu kontrak Dengan respon yang sama terhadap perubahan faktor pasar dan yang diselesaikan di masa mendatang. IAS 39.9 Contoh turunan Ke depan: Kontrak untuk membeli atau menjual sejumlah tertentu dari instrumen keuangan, komoditas, atau valuta asing dengan harga tertentu yang ditentukan sejak awal, dengan pengiriman atau penyelesaian pada tanggal yang ditentukan di masa depan. Penyelesaian pada saat jatuh tempo dengan pengiriman aktual barang yang ditentukan dalam kontrak, atau dengan penyelesaian uang tunai bersih. Perjanjian swap suku bunga dan forward rate: Kontrak untuk menukar arus kas pada tanggal tertentu atau serangkaian tanggal yang ditentukan berdasarkan jumlah nosional dan kurs tetap dan kurs mengambang. Futures: Kontrak serupa dengan ke depan namun dengan perbedaan berikut: futures diperdagangkan secara generik, sedangkan ke depan disesuaikan secara individual. Futures pada umumnya diselesaikan melalui perdagangan yang mengimbangi (reversing), sedangkan forward umumnya dilunasi melalui penyerahan underlying item atau setelmen tunai. Pilihan: Kontrak yang memberi pembeli hak, tapi bukan kewajiban, untuk membeli (opsi panggilan) atau menjual (put option) jumlah tertentu dari instrumen keuangan, komoditas, atau mata uang tertentu tertentu, dengan harga tertentu (strike price) , Selama atau pada jangka waktu tertentu. Ini dapat ditulis secara individual atau ditukar-tukar. Pembeli opsi tersebut membayar penjual (penulis) pilihan biaya (premium) untuk mengkompensasi penjual atas risiko pembayaran berdasarkan opsi tersebut. Kapsul dan lantai: Ini adalah kontrak yang terkadang disebut opsi suku bunga. Cap tingkat bunga akan mengkompensasikan pembeli tutup jika tingkat suku bunga naik di atas tingkat yang telah ditentukan (strike rate) sementara tingkat suku bunga akan mengkompensasi pembeli jika suku bunga berada di bawah tingkat yang telah ditentukan sebelumnya. Turunan Tertanam Beberapa kontrak yang bukan instrumen keuangan mereka sendiri mungkin memiliki instrumen keuangan yang tertanam di dalamnya. Misalnya, kontrak untuk membeli komoditas dengan harga tetap untuk pengiriman di masa mendatang telah memasukkan di dalamnya derivatif yang diindeks pada harga komoditas. Derivatif melekat adalah fitur dalam sebuah kontrak, sehingga arus kas yang terkait dengan fitur tersebut berperilaku serupa dengan derivatif yang berdiri sendiri. Dengan cara yang sama, derivatif harus dipertanggungjawabkan pada nilai wajar di neraca dengan perubahan yang diakui dalam laporan laba rugi, jadi harus beberapa derivatif melekat. IAS 39 mensyaratkan bahwa derivatif melekat dipisahkan dari kontrak induknya dan dicatat sebagai derivatif ketika: IAS 39.11 risiko ekonomi dan karakteristik derivatif melekat tidak terkait erat dengan kontrak induk instrumen terpisah dengan persyaratan yang sama dengan Derivatif melekat akan memenuhi definisi derivatif, dan seluruh instrumen tidak diukur pada nilai wajar dengan perubahan nilai wajar yang diakui dalam laporan laba rugi. Jika derivatif melekat dipisahkan, kontrak utama dicatat dengan standar yang sesuai (untuk Misalnya, di bawah IAS 39 jika tuan rumah adalah instrumen keuangan). Lampiran A sampai IAS 39 memberikan contoh turunan melekat yang terkait erat dengan host mereka, dan juga yang tidak. Contoh derivatif melekat yang tidak terkait erat dengan host mereka (dan oleh karena itu harus dipertanggungjawabkan secara terpisah) meliputi: opsi konversi ekuitas dalam bentuk konversi hutang menjadi saham biasa (hanya dari perspektif pemegangnya saja) IAS 39.AG30 (f) komoditi Bunga terindeks atau pembayaran pokok dalam kontrak hutang indukIAS 39.AG30 (e) opsi topi dan lantai dalam kontrak utang induk yang di-the-money saat instrumen tersebut dikeluarkan IAS 39.AG33 (b) penyesuaian inflasi yang leveraged untuk pembayaran sewa IAS 39.AG33 (f) derivatif mata uang dalam kontrak pembelian atau penjualan untuk item non-keuangan dimana mata uang asing bukan merupakan salah satu pihak lawan kontrak, bukan mata uang dimana barang atau jasa terkait secara rutin didenominasi dalam transaksi komersial di sekitar Dunia, dan bukan mata uang yang umum digunakan dalam kontrak semacam itu di lingkungan ekonomi dimana transaksi berlangsung. IAS 39.AG33 (d) Jika IAS 39 mensyaratkan bahwa derivatif melekat dipisahkan dari kontrak induknya, namun entitas tersebut tidak dapat mengukur derivatif melekat secara terpisah, seluruh kontrak gabungan harus ditetapkan sebagai aset keuangan pada nilai wajar melalui Laba atau rugi). IAS 39.12 Klasifikasi sebagai kewajiban atau ekuitas Karena IAS 39 tidak menangani akuntansi untuk instrumen ekuitas yang dikeluarkan oleh perusahaan pelapor namun berkaitan dengan akuntansi untuk kewajiban keuangan, klasifikasi instrumen sebagai kewajiban atau karena ekuitas sangat penting. IAS 32 Instrumen Keuangan: Presentasi membahas pertanyaan klasifikasi. Klasifikasi aset keuangan IAS 39 mewajibkan aset keuangan diklasifikasikan ke dalam salah satu kategori berikut: IAS 39.45 Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi Aset keuangan yang tersedia untuk dijual Pinjaman dan piutang Investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo Kategori tersebut digunakan Untuk menentukan bagaimana aset keuangan tertentu diakui dan diukur dalam laporan keuangan. Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi. Kategori ini memiliki dua subkategori: Ditunjuk. Yang pertama mencakup aset keuangan yang ditetapkan pada pengakuan awal sebagai entitas yang diukur pada nilai wajar dengan perubahan nilai wajar dalam laporan laba rugi. Diadakan untuk trading. Kategori kedua mencakup aset keuangan yang dimiliki untuk diperdagangkan. Semua derivatif (kecuali instrumen lindung nilai yang ditunjuk) dan aset keuangan yang diperoleh atau dimiliki untuk tujuan penjualan dalam jangka pendek atau yang ada pola ambil untung jangka pendek baru-baru ini diadakan untuk diperdagangkan. IAS 39.9 Aset keuangan yang tersedia untuk dijual (AFS) adalah aset keuangan non-derivatif yang ditujukan untuk pengakuan awal karena tersedia untuk dijual atau instrumen lain yang tidak diklasifikasikan sebagai (a) pinjaman dan piutang, (b) dimiliki sampai dengan Investasi jangka pendek atau (c) aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi. IAS 39.9 Aktiva AFS diukur pada nilai wajar di neraca. Perubahan nilai wajar atas aset AFS diakui secara langsung di ekuitas, melalui laporan perubahan ekuitas, kecuali untuk kepentingan atas aset AFS (yang diakui sebagai pendapatan dengan dasar efektif), kerugian penurunan nilai dan (untuk instrumen hutang AFS dengan bunga ) Keuntungan atau kerugian selisih kurs. Keuntungan atau kerugian kumulatif yang diakui di ekuitas diakui dalam laporan laba rugi pada saat aset keuangan tersedia untuk dijual dihentikan pengakuannya. IAS 39.55 (b) Pinjaman dan piutang merupakan aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau dapat ditentukan yang tidak dikutip di pasar aktif, selain dimiliki untuk diperdagangkan atau ditetapkan pada pengakuan awal sebagai aset yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi atau tersedia - dijual. Pinjaman dan piutang dimana pemegangnya mungkin tidak memperoleh pengembalian investasi awal secara substansial, selain karena adanya kemerosotan kredit, harus diklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual. PSAK 39.9 Pinjaman dan piutang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi. IAS 39.46 (a) Investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau dapat ditentukan yang suatu entitas bermaksud dan dapat dimiliki hingga jatuh tempo dan tidak memenuhi definisi pinjaman dan piutang dan tidak ditujukan pada awal Pengakuan sebagai aset yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi atau tersedia untuk dijual. Investasi dimiliki hingga jatuh tempo diukur sebesar biaya perolehan diamortisasi. Jika suatu entitas menjual investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo selain dalam jumlah yang tidak signifikan atau sebagai konsekuensi dari peristiwa yang tidak berulang dan terisolasi di luar kendali yang tidak dapat diantisipasi secara wajar, semua investasi dimiliki hingga jatuh tempo lainnya harus Direklasifikasi sebagai tersedia untuk dijual untuk dua tahun pelaporan keuangan saat ini dan berikutnya. IAS 39.9 Investasi dimiliki hingga jatuh tempo diukur sebesar biaya perolehan diamortisasi. IAS 39.46 (b) Klasifikasi kewajiban keuangan IAS 39 mengakui dua kelas kewajiban keuangan: IAS 39.47 Kewajiban keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi Kewajiban keuangan lainnya yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif Kategori kewajiban keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui Keuntungan atau kerugian memiliki dua subkategori: Ditunjuk. Kewajiban keuangan yang ditetapkan oleh entitas sebagai kewajiban pada nilai wajar melalui laporan laba rugi pada saat pengakuan awal Dimiliki untuk diperdagangkan. Kewajiban keuangan yang diklasifikasikan dalam kelompok diperdagangkan, seperti kewajiban untuk efek yang dipinjam dalam penjualan singkat, yang harus dikembalikan di masa depan Pengakuan awal IAS 39 mensyaratkan pengakuan atas aset keuangan atau kewajiban keuangan saat, dan hanya jika, Entitas menjadi pihak dalam ketentuan kontrak instrumen, tunduk pada ketentuan berikut sehubungan dengan pembelian barang biasa. IAS 39.14 Pembelian atau penjualan aset keuangan secara rutin. Cara beli atau penjualan aset keuangan secara reguler diakui dan dihentikan pengakuannya baik dengan menggunakan tanggal perdagangan atau tanggal penyelesaian. IAS 39.38 Metode yang digunakan harus diterapkan secara konsisten untuk semua pembelian dan penjualan aset keuangan yang termasuk dalam kategori aset keuangan yang sama seperti yang didefinisikan dalam IAS 39 (perhatikan bahwa untuk tujuan ini aset yang dimiliki untuk diperdagangkan membentuk kategori yang berbeda dari aset yang ditetapkan pada Nilai wajar melalui laporan laba rugi). Pilihan metode adalah kebijakan akuntansi. IAS 39.38 IAS 39 mewajibkan semua aset keuangan dan semua kewajiban keuangan diakui di neraca. Itu termasuk semua derivatif. Secara historis, di banyak bagian dunia, derivatif belum diakui di neraca perusahaan. Argumennya adalah bahwa pada saat kontrak derivatif ditandatangani, tidak ada jumlah uang tunai atau aset lainnya yang dibayarkan. Biaya nol dibenarkan tanpa pengakuan, meskipun seiring dengan berjalannya waktu dan nilai variabel (tingkat, harga, atau indeks) yang mendasari, derivatif memiliki nilai positif (aset) atau negatif (kewajiban). Pengukuran awal Pada awalnya, aset dan kewajiban keuangan harus diukur pada nilai wajar (termasuk biaya transaksi, untuk aset dan kewajiban yang tidak diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi). IAS 39.43 Pengukuran setelah pengakuan awal Selanjutnya, aset dan kewajiban keuangan (termasuk derivatif) harus diukur pada nilai wajar, dengan pengecualian sebagai berikut: IAS 39.46-47 Pinjaman dan piutang, investasi dimiliki hingga jatuh tempo, dan kewajiban keuangan non-derivatif Harus diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Investasi pada instrumen ekuitas tanpa pengukuran nilai wajar yang dapat diandalkan (dan derivatif yang diindeks pada instrumen ekuitas tersebut) harus diukur sebesar biaya perolehan. Aset dan kewajiban keuangan yang ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai atau instrumen lindung nilai tunduk pada pengukuran berdasarkan persyaratan akuntansi lindung nilai dari PSAK 34. Kewajiban keuangan yang timbul saat pengalihan aset keuangan tidak memenuhi syarat untuk penghentian pengakuan, atau yang dipertanggungjawabkan Dengan menggunakan metode keterlibatan berkelanjutan, tunduk pada persyaratan pengukuran tertentu. Nilai wajar adalah jumlah aset yang dapat dipertukarkan, atau kewajiban diselesaikan, antara pihak yang berpengetahuan luas dan bersedia melakukan transaksi dengan senjata. IAS 39.9 IAS 39 mengatur hirarki untuk digunakan dalam menentukan nilai wajar instrumen keuangan: IAS 39 Lampiran A, paragraf AG69-82 Harga pasar yang dikutip di pasar aktif adalah bukti terbaik dari nilai wajar dan harus digunakan, di mana mereka Ada, untuk mengukur instrumen keuangan. Jika pasar instrumen keuangan tidak aktif, entitas menetapkan nilai wajar dengan menggunakan teknik penilaian yang memanfaatkan input pasar secara maksimal dan mencakup transaksi pasar panjang senjata baru-baru ini, mengacu pada nilai wajar instrumen lain yang ada pada dasarnya , Analisis arus kas diskonto, dan model penetapan harga opsi. Teknik penilaian yang dapat diterima mencakup semua faktor yang dipertimbangkan oleh pelaku pasar dalam menetapkan harga dan konsisten dengan metodologi ekonomi yang telah diterima untuk menentukan instrumen keuangan. Jika tidak ada pasar aktif untuk instrumen ekuitas dan kisaran nilai wajar wajar signifikan dan taksiran ini tidak dapat dilakukan dengan andal, maka entitas harus mengukur instrumen ekuitas dengan biaya perolehan lebih rendah. Biaya diamortisasi dihitung dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Tingkat suku bunga efektif adalah tingkat diskonto yang memperkirakan pembayaran atau penerimaan kas masa depan melalui perkiraan umur instrumen keuangan terhadap nilai tercatat bersih aset atau kewajiban keuangan. Aset keuangan yang tidak diukur pada nilai wajar meskipun laba rugi dikelompokkan dalam uji penurunan nilai. Jika kehidupan yang diharapkan tidak dapat ditentukan dengan andal, maka kehidupan kontrak digunakan. IAS 39 opsi nilai wajar IAS 39 mengizinkan entitas untuk menentukan, pada saat akuisisi atau penerbitan, aset keuangan atau kewajiban keuangan mana pun diukur pada nilai wajar, dengan perubahan nilai yang diakui dalam laporan laba rugi. Opsi ini tersedia walaupun aset keuangan atau kewajiban keuangan biasanya, pada dasarnya, diukur dengan biaya diamortisasi namun hanya jika nilai wajar dapat diukur dengan andal. Pada bulan Juni 2005 IASB mengeluarkan amandemennya terhadap IAS 39 untuk membatasi penggunaan opsi untuk menentukan aset keuangan atau kewajiban keuangan apa pun yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi (opsi nilai wajar). Revisi tersebut membatasi penggunaan opsi terhadap instrumen keuangan yang memenuhi persyaratan tertentu: IAS 39.9 penunjukan opsi nilai wajar menghilangkan atau secara signifikan mengurangi ketidakcocokan akuntansi, atau kelompok aset keuangan, kewajiban keuangan atau keduanya dikelola dan kinerjanya dievaluasi. Atas dasar nilai wajar oleh manajemen entitas. Begitu instrumen dimasukkan ke kategori nilai wajar-melalui-keuntungan dan kerugian, tidak dapat diklasifikasi ulang dengan beberapa pengecualian. IAS 39.50 Pada bulan Oktober 2008, IASB mengeluarkan amandemen IAS 39. Amandemen mengizinkan dilakukannya reklasifikasi beberapa instrumen keuangan dari kategori nilai wajar-melalui-laba atau rugi (FVTPL) dan dari kategori tersedia untuk dijual Untuk lebih jelasnya lihat IAS 39.50 (c). Dalam hal reklasifikasi, pengungkapan tambahan diperlukan berdasarkan Instrumen Keuangan IFRS 7: Pengungkapan. Pada bulan Maret 2009, IASB mengklarifikasi bahwa reklasifikasi aset keuangan berdasarkan amandemen pada bulan Oktober 2008 (lihat di atas): mengenai reklasifikasi aset keuangan dari nilai wajar melalui kategori laba rugi, semua derivatif melekat harus dinilai kembali dan, Jika perlu, secara terpisah dipertanggungjawabkan dalam laporan keuangan. Opsi yang tersedia untuk dijual untuk pinjaman dan piutang IAS 39 memungkinkan entitas untuk menentukan, pada saat akuisisi, setiap pinjaman atau piutang tersedia untuk dijual, sehingga nilainya diukur pada nilai wajar dengan perubahan nilai wajar yang diakui di ekuitas. Aset keuangan atau kelompok aset mengalami penurunan nilai, dan kerugian penurunan nilai diakui, hanya jika terdapat bukti obyektif sebagai akibat dari satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal atas aset tersebut. Entitas diwajibkan untuk menilai pada setiap tanggal neraca apakah ada bukti obyektif penurunan nilai. Jika ada bukti semacam itu, entitas diharuskan untuk melakukan perhitungan penurunan nilai terperinci untuk menentukan apakah kerugian penurunan nilai harus diakui. IAS 39.58 Jumlah kerugian diukur sebagai selisih antara jumlah tercatat aset dan nilai kini dari estimasi arus kas yang diskonto pada tingkat bunga efektif instrumen keuangan. IAS 39.63 Aset yang dinilai secara individual dan dimana tidak ada penurunan nilai dikelompokkan dengan aset keuangan dengan statistik risiko kredit serupa dan dinilai secara kolektif untuk penurunan nilai. IAS 39.64 Jika, dalam periode berikutnya, jumlah kerugian penurunan nilai yang terkait dengan aset keuangan dicatat pada biaya perolehan diamortisasi atau instrumen hutang yang dibawa saat penurunan tersedia untuk dijual karena peristiwa yang terjadi setelah penurunan tersebut pada awalnya diakui, yang sebelumnya Kerugian penurunan nilai yang diakui dibalikkan melalui laporan laba rugi. Penurunan nilai investasi pada instrumen ekuitas tersedia untuk dijual tidak dibalikkan melalui laporan laba rugi. IAS 39.65 Kontrak penjaminan keuangan adalah kontrak yang mengharuskan penerbit melakukan pembayaran tertentu untuk mengganti pemegangnya karena kerugian yang ditimbulkan karena debitur tertentu gagal melakukan pembayaran pada saat jatuh tempo. IAS 39.9 Berdasarkan IAS 39 sebagaimana telah diubah, kontrak penjaminan keuangan diakui pada awalnya sebesar nilai wajarnya. Jika kontrak penjaminan keuangan diterbitkan dalam transaksi panjang tangan yang berdiri sendiri ke pihak yang tidak terkait, nilai wajarnya pada saat permulaan akan sama dengan pertimbangan yang diterima, kecuali jika ada bukti yang bertentangan. Selanjutnya pada tingkat yang lebih tinggi dari (i) jumlah yang ditentukan sesuai dengan PSAK 36, Kewajiban Kontinjensi dan Aset Kontinjensi dan (ii) jumlah yang pada awalnya diakui kurang, jika sesuai, amortisasi kumulatif diakui sesuai dengan IAS 18 Revenue. (Jika kriteria yang ditentukan terpenuhi, penerbit dapat menggunakan opsi nilai wajar di IAS 39. Selanjutnya, persyaratan yang berbeda terus berlaku dalam konteks khusus dari transaksi penghentian pengakuan gagal.) Beberapa jaminan terkait kredit tidak, sebagai prasyarat untuk pembayaran , Mengharuskan pemegangnya terkena, dan telah mengalami kerugian, kegagalan debitur untuk melakukan pembayaran atas aset yang dijamin pada saat jatuh tempo. Contoh dari jaminan semacam itu adalah turunan kredit yang memerlukan pembayaran sebagai tanggapan atas perubahan dalam peringkat kredit atau indeks kredit tertentu. Ini adalah derivatif dan nilainya harus diukur pada nilai wajar pada IAS 39. Penghentian pengakuan aset keuangan Premis dasar untuk model penghentian pengakuan dalam IAS 39 adalah untuk menentukan apakah aset yang dipertimbangkan untuk penghentian pengakuan adalah: IAS 39.16 merupakan aset keseluruhan atau specifically identified cash flows from an asset or a fully proportionate share of the cash flows from an asset or a fully proportionate share of specifically identified cash flows from a financial asset Once the asset under consideration for derecognition has been determined, an assessment is made as to whether the asset has been transferred, and if so, whether the transfer of that asset is subsequently eligible for derecognition. An asset is transferred if either the entity has transferred the contractual rights to receive the cash flows, or the entity has retained the contractual rights to receive the cash flows from the asset, but has assumed a contractual obligation to pass those cash flows on under an arrangement that meets the following three conditions: IAS 39.17-19 the entity has no obligation to pay amounts to the eventual recipient unless it collects equivalent amounts on the original asset the entity is prohibited from selling or pledging the original asset (other than as security to the eventual recipient), the entity has an obligation to remit those cash flows without material delay Once an entity has determined that the asset has been transferred, it then determines whether or not it has transferred substantially all of the risks and rewards of ownership of the asset. If substantially all the risks and rewards have been transferred, the asset is derecognised. If substantially all the risks and rewards have been retained, derecognition of the asset is precluded. IAS 39.20 If the entity has neither retained nor transferred substantially all of the risks and rewards of the asset, then the entity must assess whether it has relinquished control of the asset or not. If the entity does not control the asset then derecognition is appropriate however if the entity has retained control of the asset, then the entity continues to recognise the asset to the extent to which it has a continuing involvement in the asset. IAS 39.30 These various derecognition steps are summarised in the decision tree in AG36. Derecognition of a financial liability A financial liability should be removed from the balance sheet when, and only when, it is extinguished, that is, when the obligation specified in the contract is either discharged or cancelled or expires. IAS 39.39 Where there has been an exchange between an existing borrower and lender of debt instruments with substantially different terms, or there has been a substantial modification of the terms of an existing financial liability, this transaction is accounted for as an extinguishment of the original financial liability and the recognition of a new financial liability. A gain or loss from extinguishment of the original financial liability is recognised in profit or loss. IAS 39.40-41 Hedge accounting IAS 39 permits hedge accounting under certain circumstances provided that the hedging relationship is: IAS 39.88 formally designated and documented, including the entitys risk management objective and strategy for undertaking the hedge, identification of the hedging instrument, the hedged item, the nature of the risk being hedged, and how the entity will assess the hedging instruments effectiveness and expected to be highly effective in achieving offsetting changes in fair value or cash flows attributable to the hedged risk as designated and documented, and effectiveness can be reliably measured and assessed on an ongoing basis and determined to have been highly effective Hedging instrument is an instrument whose fair value or cash flows are expected to offset changes in the fair value or cash flows of a designated hedged item. IAS 39.9 All derivative contracts with an external counterparty may be designated as hedging instruments except for some written options. A non-derivative financial asset or liability may not be designated as a hedging instrument except as a hedge of foreign currency risk. IAS 39.72 For hedge accounting purposes, only instruments that involve a party external to the reporting entity can be designated as a hedging instrument. This applies to intragroup transactions as well (with the exception of certain foreign currency hedges of forecast intragroup transactions see below). However, they may qualify for hedge accounting in individual financial statements. IAS 39.73 Hedged item is an item that exposes the entity to risk of changes in fair value or future cash flows and is designated as being hedged. IAS 39.9 A hedged item can be: IAS 39.78-82 a single recognised asset or liability, firm commitment, highly probable transaction or a net investment in a foreign operation a group of assets, liabilities, firm commitments, highly probable forecast transactions or net investments in foreign operations with similar risk characteristics a held-to-maturity investment for foreign currency or credit risk (but not for interest risk or prepayment risk) a portion of the cash flows or fair value of a financial asset or financial liability or a non-financial item for foreign currency risk only for all risks of the entire item in a portfolio hedge of interest rate risk (Macro Hedge) only, a portion of the portfolio of financial assets or financial liabilities that share the risk being hedged In April 2005, the IASB amended IAS 39 to permit the foreign currency risk of a highly probable intragroup forecast transaction to qualify as the hedged item in a cash flow hedge in consolidated financial state ments provided that the transaction is denominated in a currency other than the functional currency of the entity entering into that transaction and the foreign currency risk will affect consolidated financial statements. IAS 39.80 In 30 July 2008, the IASB amended IAS 39 to clarify two hedge accounting issues: inflation in a financial hedged item a one-sided risk in a hedged item. IAS 39 requires hedge effectiveness to be assessed both prospectively and retrospectively. To qualify for hedge accounting at the inception of a hedge and, at a minimum, at each reporting date, the changes in the fair value or cash flows of the hedged item attributable to the hedged risk must be expected to be highly effective in offsetting the changes in the fair value or cash flows of the hedging instrument on a prospective basis, and on a retrospective basis where actual results are within a range of 80 to 125. All hedge ineffectiveness is recognised immediately in profit or loss (including ineffectiveness within the 80 to 125 window). Categories of hedges A fair value hedge is a hedge of the exposure to changes in fair value of a recognised asset or liability or a previously unrecognised firm commitment or an identified portion of such an asset, liability or firm commitment, that is attributable to a particular risk and could affect profit or loss. IAS 39.86(a) The gain or loss from the change in fair value of the hedging instrument is recognised immediately in profit or loss. At the same time the carrying amount of the hedged item is adjusted for the corresponding gain or loss with respect to the hedged risk, which is also recognised immediately in net profit or loss. IAS 39.89 A cash flow hedge is a hedge of the exposure to variability in cash flows that (i) is attributable to a particular risk associated with a recognised asset or liability (such as all or some future interest payments on variable rate debt) or a highly probable forecast transaction and (ii) could affect profit or loss. IAS 39.86(b) The portion of the gain or loss on the hedging instrument that is determined to be an effective hedge is recognised in other comprehensive income. IAS 39.95 If a hedge of a forecast transaction subsequently results in the recognition of a financial asset or a financial liability, any gain or loss on the hedging instrument that was previously recognised directly in equity is recycled into profit or loss in the same period(s) in which the financial asset or liability affects profit or loss. IAS 39.97 If a hedge of a forecast transaction subsequently results in the recognition of a non-financial asset or non-financial liability, then the entity has an accounting policy option that must be applied to all such hedges of forecast transactions: IAS 39.98 Same accounting as for recognition of a financial asset or financial liability any gain or loss on the hedging instrument that was previously recognised in other comprehensive income is recycled into profit or loss in the same period(s) in which the non-financial asset or liability affects profit or loss. Basis adjustment of the acquired non-financial asset or liability the gain or loss on the hedging instrument that was previously recognised in other comprehensive income is removed from equity and is included in the initial cost or other carrying amount of the acquired non-financial asset or liability. A hedge of a net investment in a foreign operation as defined in IAS 21 The Effects of Changes in Foreign Exchange Rates is accounted for similarly to a cash flow hedge. IAS 39.102 A hedge of the foreign currency risk of a firm commitment may be accounted for as a fair value hedge or as a cash flow hedge. Discontinuation of hedge accounting Hedge accounting must be discontinued prospectively if: IAS 39.91 and 39.101 the hedging instrument expires or is sold, terminated, or exercised the hedge no longer meets the hedge accounting criteria for example it is no longer effective for cash flow hedges the forecast transaction is no longer expected to occur, or the entity revokes the hedge designation In June 2013, the IASB amended IAS 39 to make it clear that there is no need to discontinue hedge accounting if a hedging derivative is novated, provided certain criteria are met. IAS 39.91 and IAS 39.101 For the purpose of measuring the carrying amount of the hedged item when fair value hedge accounting ceases, a revised effective interest rate is calculated. IAS 39.BC35A If hedge accounting ceases for a cash flow hedge relationship because the forecast transaction is no longer expected to occur, gains and losses deferred in other comprehensive income must be taken to profit or loss immediately. If the transaction is still expected to occur and the hedge relationship ceases, the amounts accumulated in equity will be retained in equity until the hedged item affects profit or loss. IAS 39.101(c) If a hedged financial instrument that is measured at amortised cost has been adjusted for the gain or loss attributable to the hedged risk in a fair value hedge, this adjustment is amortised to profit or loss based on a recalculated effective interest rate on this date such that the adjustment is fully amortised by the maturity of the instrument. Amortisation may begin as soon as an adjustment exists and must begin no later than when the hedged item ceases to be adjusted for changes in its fair value attributable to the risks being hedged. Disclosure In 2003 all disclosures about financial instruments were moved to IAS 32, so IAS 32 was renamed Financial Instruments: Disclosure and Presentation . In 2005, the IASB issued IFRS 7 Financial Instruments: Disclosures to replace the disclosure portions of IAS 32 effective 1 January 2007. IFRS 7 also superseded IAS 30 Disclosures in the Financial Statements of Banks and Similar Financial Institutions . Materi di situs ini adalah 2017 Deloitte Global Services Limited, atau perusahaan anggota Deloitte Touche Tohmatsu Limited, atau salah satu entitas terkait mereka. Lihat Legal untuk tambahan hak cipta dan informasi hukum lainnya. Deloitte mengacu pada satu atau lebih Deloitte Touche Tohmatsu Limited, sebuah perusahaan swasta Inggris yang dibatasi oleh jaminan (DTTL), jaringan perusahaan anggota, dan entitas terkait mereka. DTTL dan masing-masing perusahaan anggotanya adalah entitas yang terpisah dan independen secara hukum. DTTL (juga disebut sebagai Deloitte Global) tidak memberikan layanan kepada klien. Silakan lihat deloitteabout untuk penjelasan lebih rinci tentang DTTL dan perusahaan anggotanya. Daftar koreksi hyphenation Kata-kata ini berfungsi sebagai pengecualian. Begitu masuk, mereka hanya diberi tanda penghubung di titik tanda hubung yang ditentukan. Each word should be on a separate line. De door u opgevraagde pagina kan helaas niet gevonden worden. La pgina que ests buscando no se encontr. 10571090108810721085108010941072 10851077 1085107210811076107710851072 Seite nicht gefunden Diese Seite existiert nicht oder ist nicht mehr verfgbar. Bitte versuchen Sie Folgendes: Wenn Sie die Adresse manuell eingegeben haben, prfen Sie diese auf Tippfehler. Besuchen Sie die Startseite und verwenden Sie die Suchfunktion. The requested page could not be found. The page you requested could not be found. If you are looking for information around a specific topic then please use the site search function above. Alternatively here is a current site map . If you want to talk to someone at PwC about a current business issue, or find out more information about a particular topic or about PwC and the services we provide, you can call our main switchboard number on 44 (0) 20 7583 5000 There is an overview of all our UK office locations. including local telephone numbers. The contact details of many individual service andor industry specialists are listed on the relevant pages across the site. You can also send us an e-mail with your comments or suggestions If youre interested in working for PwC, please visit our Careers website Nous sommes dsols La page que vous demandez est introuvable. Essayez lune des solutions suivantes : Assurez-vous que ladresse URL de la page que vous avez saisie est correcte. Visitez la page daccueil du site . Visitez le plan du site . 25351234501237512383125061254012472123643521112388123631242612414123791243512290 199793535212398125221253112463124141238312399124611254012527125401248926908320341242412426123722407626395123981246712531124861253112484124341236225506123751236712384123731235612290 Sorry, the page you were looking for could not be found. Please try one of the following links to find the content you want. Hedge Accounting: IAS 39 vs. IFRS 9 Business world as of today presents a huge amount of various risks to almost every company or entrepreneur. Im sure that also your company faces at least some of these risks: foreign currency risk, price risk, inflation risk, credit risk just name it. Many businesses decided to do something about these risks and started to manage their exposures. How They undertake various risk management strategies. In most cases, companies acquire certain derivatives or other instruments to protect themselves. What is a hedging A hedging is making an investment or acquiring some derivative or non-derivative instruments in order to offset potential losses (or gains) that may be incurred on some items as a result of particular risk. Example of a hedge As an example, imagine your company that normally operates is USD. Recently, your company has decided to spread its business to Europe and made a sale of some goods to European customer for lets say 20 million EUR. Invoice to EU customer is due after 9 months. Khusus Untuk Anda Sudahkah Anda memeriksa Kit IFRS. Dengan paket pembelajaran IFRS penuh dengan lebih dari 30 jam tutorial video pribadi, lebih dari 100 studi kasus IFRS dipecahkan di Excel, lebih dari 120 halaman handout dan banyak bonus disertakan. If you take action today and subscribe to the IFRS Kit, youll get it at discount Click here to check it out However, your company is afraid that due to movements in foreign currency rates it will get significantly less USD after 9 months and therefore, it enters into offsetting foreign currency forward contract with bank to sell 20 mil. EUR for some fixed rate after 9 months. Whats the hedge here Hedged risk is a foreign currency risk. Hedged item is a receivable in foreign currency. Hedging instrument is a foreign currency forward contract to sell EUR for a fixed rate at a fixed date. What is a hedge accounting A hedge accounting means designating one or more hedging instruments so that their change in fair value offsets the change in fair value or the change in cash flows of a hedged item. Lets explain it on our example: how would you account for a change in fair value of the above foreign currency forward Without hedge accounting . any gain or loss resulting from the change in fair value of foreign currency forward would be recognized directly to profit or loss. With hedge accounting . this hedge would be accounted for as a cash flow hedge. It means that you would recognize full or a part of gain or loss from foreign currency forward directly to equity (other comprehensive income). As you can see, the impact of the same foreign currency forward contract on profit or loss statement with hedge accounting can be significantly lower than without it. Why hedge accounting First of all, hedge accounting is NOT mandatory. It is optional . so you can select not to follow it and recognize all gains or losses from your hedging instruments to profit or loss. However, when you apply hedge accounting, you show to the readers of your financial statements: That your company faces certain risks. That you perform certain risk management strategies in order to mitigate those risks. How effective these strategies are. In fact, with hedge accounting, your profit and loss statement is less volatile, because you basically match these gains and losses with gains losses on your hedged item. Why do hedge accounting rules change Hedge accounting rules in I AS 39 are just too complex and strict . Many companies that actively pursued hedging strategies could not apply hedge accounting in line with IAS 39 because the rules did not allow it. Therefore, investors often required preparation of non-audited pro-forma information. Thus a companys accountants might have ended with a task to prepare 2 sets of financial statements: Audited financial statements where no hedge accounting was applied due to not meeting the rules in IAS 39. Non-audited, pro-forma financial statements with applied hedge accounting to reflect true risk management situation. As a result, new hedging rules in IFRS 9 were issued on 19 November 2013. What do IAS 39 and IFRS 9 have in common There are several major points that remained almost the same: Optional A hedge accounting is an option, not an obligation both in line with IAS 39 and IFRS 9. Terminology Both standards use the same most important terms: hedged item, hedging instrument, fair value hedge, cash flow hedge, hedge effectiveness, etc. Hedge documentation Both IAS 39 and IFRS 9 require hedge documentation in order to qualify for a hedge accounting. Categories of hedges Both IAS 39 and IFRS 9 arrange the hedge accounting for the same categories: fair value hedge, cash flow hedge and net investment hedge. The mechanics of the hedge accounting is basically the same. Hedge ineffectiveness Both IAS 39 and IFRS 9 require accounting for any hedge ineffectiveness in profit or loss. There is an exception related to hedge of equity investment designated at fair value through other comprehensive income in line with IFRS 9: all hedge ineffectiveness is recognized to other comprehensive income. No written options You cannot use written options as a hedging instrument in line with both IAS 39 and IFRS 9. Differences in hedge accounting between IAS 39 and IFRS 9 The basics of hedge accounting have not changed. In my opinion the major change lies in widening the range of situations to which you can apply hedge accounting. In other words, under new IFRS 9 rules, you can apply hedge accounting to more situations as before because the rules are more practical, principle based and less strict. Lets go through the most important changes: What can be used as a hedging instrument Under older rules in IAS 39, companies did not have much choices of hedging instruments. Either they took some derivatives, or alternatively they could take also non-derivative financial asset or liability in a hedge of a foreign currency risk. Not much. IFRS 9 allows you to use broader range of hedging instruments, so now you can use any non-derivative financial asset or liability measured at fair value through profit or loss. Example: Lets say you have large inventories of crude oil and you would like to hedge their fair value. Therefore you make an investment into some fund with portfolio of commodity linked instruments. In line with IAS 39, you cannot apply hedge accounting, because in a fair value hedge, you can use only some derivative as your hedging instrument. In line with IFRS 9, you can apply hedge accounting, because IFRS 9 allows designating also non-derivative financial instrument measured at fair value through profit or loss. I assume your investment into the fund would meet this condition. What can be your hedged item With regard to non-financial items IAS 39 allows hedging only a non-financial item in its entirety and not just some risk component of it. IFRS 9 allows hedging a risk component of a non-financial item if that component is separately identifiable and measurable. Example . an airline might face significant price risk involved in jet fuel. The prices of jet fuel might change due to several reasons: rising inflation, changing crude oil price and many other factors. Therefore, an airline might decide to hedge only a benchmark crude oil price risk component included in the price of jet fuel. Such a hedging might be performed by acquiring commodity forward contracts to buy crude oil. In line with IAS 39, an airline would not have been able to account for this commodity forward contract as for a hedge. The reason is that an airlines hedged item is just one risk component of a non-financial asset (jet fuel) and IAS 39 allows hedging non-financial items only in their entirety. In line with IFRS 9, an airline can apply hedge accounting because IFRS 9 allows designating separate risk component of non-financial item as a hedged item. Testing hedge effectiveness Testing the hedge effectiveness significantly simplified and came closer to the risk management needs. IFRS 9 enables an entity to use information produced internally for risk management purposes and stopped forcing to perform complex analysis required only for accounting purposes. IAS 39 requires testing hedge effectiveness both prospectively and retrospectively. A hedge is highly effective only if the offset is in the range of 80-125 percent. It means that if a company applies IAS 39, its accountants must perform numerical test of effectiveness often these tests were performed solely in order to meet IAS 39 and for no other reason. IFRS 9 outlines more principle-based criteria with no specific numerical thresholds. Namely, a hedge qualifies for hedge accounting if: There is an economic relationship between the hedging instrument and the hedge item. This relationship requires some judgment supported by a qualitative or a quantitative assessment of the economic relationship. The effect of credit risk does not dominate the value changes that result from that economic relationship. The hedge ration is designated based on actual quantities of hedged item and the hedging instrument. Rebalancing Rebalancing a hedge means modifying the hedge by adjusting a hedge ration for risk management purposes. Its usually performed when the quantities of a hedge instrument or a hedged item change. In a similar situation, IAS 39 required terminating the current hedge relationship and starting the new one. In practical terms, you would have to start all over again: prepare a hedge documentation, assess its effectiveness etc. IFRS 9 makes it easier, because it allows certain changes to the hedge relationship without necessity to terminate it and to start the new one. Discontinuing hedge accounting IAS 39 allowed companies to discontinue hedge accounting (except for other circumstances) voluntarily, when the company wants to. On the other hand, IFRS 9 does not allow terminating a hedge relationship voluntarily, so once you decide to apply hedge accounting under IFRS 9, you cannot discontinue it unless the risk management objective changed, the hedge expired or is no longer eligible. Other differences There is a number of other differences between hedge accounting under IAS 39 and IFRS 9. Just to name a few of them: Possibility to apply hedge accounting to exposures that give rise to two risk positions that are managed by separate derivatives over different periods new in IFRS 9. Less profit or loss volatility when using options and or forwards. Option to account for own use contracts to buy or sell a non-financial item at fair value through profit or loss if it eliminates accounting mismatch new in IFRS 9. More alternatives for hedges of credit risk using credit derivatives Please watch the following video about the hedging under IAS 39 and IFRS 9 here: Want to dive deeper into IFRS Ive created the free report Top 7 IFRS mistakes that you should avoid . Sign up for email updates, right here, and youll get this report as well as 3 free important chapters from my course IFRS In 1 Day . Dear David, thank you Well, if you don8217t apply hedge accounting, then on the initial recognition, you don8217t recognize anything, because your forward should be at fair value close to zero. But subsequently, you need to calculate the fair value of your forward contract and recognize it in profit or loss. Misalnya. at 313, your fair value is USD 1 mil. x (0.65-0.67), which is -20 000 and you recognize it as Debit PL Loss from forward contract (or other classification that you use) Cr. Liabilities from derivatives. (It8217s a loss because under your forward you will still get 0.65 and not 0.67 as without forward). S. February 13, 2017 Hi silvia, May you please provide the accounting treatment for Foreign debtors for which forward has been taken by the company for hedging. If we are not following the hedge accounting or following the hedge accounting, In both the cases foreign debtors will be reistated at closing rate (IAS 21) and the diff will be charged to profit and Loss. In hedge accounting Diff of forward contract will tf to OCI but in other case diff of forward contract will tf to pl. Isn8217t it good not to follow hedge accounting as in that case profit and loss on debtors and forward will tf to PL and get nullify. Post a Reply Recent Posts IFRS 9 Financial Instruments IFRS 9 Financial Instruments is one of the most. The Best of IFRSbox 2016 My all dear readers, without YOU there would be. How to Implement IFRS 9 The new IFRS 9 Financial Instruments will replac. IFRS 16 Leases - Summary In January 2016, the new standard about lease ac. Copyright copy 2009-2017 Simlogic, s. r.o. Seluruh hak cipta. Situs web ini menggunakan cookies untuk meningkatkan pengalaman Anda. By continuing to browse this site you are agreeing to our use of cookies. Continue More info Please enter your e-mail address. Anda akan menerima kata sandi baru melalui e-mail. Please check your inbox to confirm your subscription. After 2 months, I landed a new position of IFRS conversion manager with 70 pay rise. Click here to learn more